País composto de 33 pequenos atóis, Kiribati tem poucos recursos naturais. As jazidas de fosfato, importantes na economia até a década de 1970, esgotaram-se pouco depois da independência, em 1979. A economia do país depende muito da agricultura e da pesca. O turismo representa cerca de 20% do PIB, e o país recebe entre 3 mil e 4 mil turistas por ano.
O país tem pouca infra-estrutura, escassez de mão-de-obra especializada, e está a uma grande distância dos grandes mercados consumidores. Por isto, depende muito de ajuda externa.