É Formada por três linhas horizontais iguais, as duas exteriores de cor azul e a central de cor branca.
No centro está o escudo nacional, que consiste em um triangulo com cinco vulcões verdes, sobre esses um gorro e um arco-íris.
Esse triângulo está rodeado por um círculo formado pelas palavras República de Nicarágua e América Central.
A franja branca da Bandeira Nacional representa o território da nação nicaraguense e simboliza a pureza da pátria.
As franjas azuis, indicam que o território da Nicarágua é banhado por dois oceanos.
Têm a forma de um triangulo equilátero.
O triangulo significa igualdade.
O arco iris tem o significado da paz.
E o gorro central em vermelho representa o símbolo da liberdade.
Os cincos vulcões representam a união e fraternidade dos cincos países centroamericanos.
